Vragen naar aanleiding van overeenkomst Triodos Bank – SCTB d.d. 10 januari 2025

Voor onze Stichting was het uitgangspunt dat de financiële tegemoetkoming betekenisvol moest zijn en niet dat de certificaathouders volledig gecompenseerd zouden moeten worden voor het verlies dat zij hebben geleden ten opzichte van de oorspronkelijke intrinsieke waarde van de certificaten. Wij hebben dat nooit realistisch gevonden.

Wij zijn ons ervan bewust dat er onder certificaathouders heel verschillende ideeën leven over de financiële draagkracht van Triodos Bank en dus ook over het antwoord op de vraag of Triodos Bank niet met gemak aanzienlijk meer dan € 10 per certificaat zou kunnen uitkeren aan de certificaathouders. Wij hebben hierover diepgaand met de bank gesproken. Wij hebben ons ook op de hoogte gesteld van de hoofdlijnen van de regelgeving op grond waarvan de Nederlandsche Bank toezicht uitoefent. Op grond van wat wij hieruit hebben geleerd zijn wij ervan overtuigd dat het bedrag van € 10 het maximum is waartoe de bank kon gaan zonder de draagkracht van de bank aan te tasten. We zijn bij het uiteindelijk accepteren van dit bedrag niet over één nacht ijs gegaan.

Het zoveel mogelijk goedmaken van de financiële verliezen die certificaathouders hebben geleden op de koers van hun certificaten moet volgens ons plaatsvinden via koersherstel op Euronext. Daarvoor willen wij zo gunstig mogelijke voorwaarden helpen scheppen. En dat is precies de reden waarom wij een totaalpakket wilden van financiële en niet-financiële maatregelen, inclusief een beter handelssysteem voor de certificaten (Euronext) en minder complexiteit en minder beperkingen in de rechten van certificaathouders binnen de governance van SAAT en Triodos Bank. Dat hebben we, volgens ons, bereikt met de overeenkomst die op 10 januari 2025 is gesloten.

Nee, zeker niet! U bent en blijft gewoon eigenaar van de certificaten die u bezit, met alle rechten die daarbij horen (o.a. stemrecht, recht op dividend). U kunt ook handelen in die certificaten. Tot aan het moment waarop de handel in certificaten op Euronext begint kunt u dat doen op de MTF van Captin. Daarvoor moet u wel een handelsrekening bij Captin hebben geopend. Als de handel in certificaten op Euronext eenmaal is begonnen, kunt u via een beleggingsrekening bij een bank of tussenpersoon (een zogenoemde broker) – dat kan ook nog steeds Captin zijn – certificaten Triodos Bank kopen of verkopen. Triodos Bank zelf biedt geen beleggingsrekening aan waarmee u kunt deelnemen aan de handel op Euronext. Zo’n rekening moet u dus bij een andere bank of broker hebben of openen. Triodos Bank heeft ons toegezegd dat ze certificaathouders die daar behoefte aan hebben goed zullen ondersteunen bij de overgang naar Euronext.

Ja, zo kan je ertegen aankijken. Maar dan is het redelijk om ook het extra dividend dat is uitgekeerd over 2023 (75% in plaats van de door Triodos Bank beleidsmatig vastgestelde 50% van de nettowinst over 2023 – een verschil van ongeveer € 1,35 per certificaat) in de beschouwing te betrekken. Als je dat meerekent, komt de financiële tegemoetkoming wel degelijk dicht in de buurt van € 10.

Nee. Als u akkoord gaat met het persoonlijke aanbod van Triodos Bank en u ondertekent de schikkingsovereenkomst, dan betaalt Triodos Bank in principe binnen 4 weken het bedrag uit dat resulteert uit de vermenigvuldiging van uw aantal certificaten op 28 juni 2023 met de uitkering van € 10 per certificaat. Omdat deze uitkering niet wordt beschouwd als een dividenduitkering, wordt er geen dividendbelasting of een andere vorm van voorheffing (bijvoorbeeld bronbelasting) ingehouden.

Dat verschilt per land waarin de certificaathouder belastingplichtig is. Hieronder beschrijven wij wat wij weten van de situatie in Nederland. Triodos Bank zal op enig moment nadere informatie verstrekken, ook over de situatie in de andere landen waar zich veel certificaathouders bevinden.

In Nederland hangt het van de persoonlijke omstandigheden van een certificaathouder af welke fiscale gevolgen het ontvangen van de financiële tegemoetkoming heeft.

Voor particuliere certificaathouders is de financiële tegemoetkoming van € 10 belastingvrij. Het is geen dividend, dus er wordt geen dividendbelasting ingehouden. Wel kan het bezit van certificaten (als belegging) onderdeel uitmaken van een heffing in Box 3 van de Inkomstenbelasting. Als u ingaat op het aanbod voor de uitkering van € 10 per certificaat en als het geld dat u op grond hiervan ontvangt op 31 december 2025 bij u op een betaal- of spaarrekning staat, kan dat bedrag onderdeel uitmaken van een heffing in Box 3 over 2026 (als bank- of spaartegoed).
In 2025 hebt u als privépersoon een heffingsvrij vermogen van € 57.684. Hebt u een fiscaal partner, dan bedraagt het heffingsvrij vermogen € 115.568. Is uw vermogen lager dan het heffingsvrije bedrag, dan heeft het bezit van certificaten c.q. de ontvangst van de uitkering van € 10 per certificaat geen fiscale consequenties binnen Box 3 van de inkomstenbelasting.
Is uw vermogen hoger dan het heffingsvrije bedrag, dan wordt er voor Box 3 nog gerekend met een fictief rendement. Dat is voor een enkel certificaat 5,88% van de koers van eind december 2024 oftewel € 25,50.

Voor certificaathouders die hun certificaten via een rechtspersoon houden (bijvoorbeeld een BV of NV) geldt in zijn algemeenheid dat de tegemoetkoming in de fiscale winst van de rechtspersoon zal vallen en dus belast zal zijn (vennootschapsbelasting).

Als u specifieke fiscale vragen hebt, raden wij u aan om een deskundige te raadplegen.

Triodos Bank streeft ernaar om binnen 4 weken nadat u de schikkingsovereenkomst (digitaal) hebt ondertekend, het totaalbedrag van de schikking over te maken op uw bankrekening. In principe wordt hiervoor de bankrekening gebruikt die bij Triodos Bank bekend is en gebruikt wordt voor het uitbetalen van dividenduitkeringen, maar het is ook mogelijk om via het portaal een andere bankrekening op te geven. Het totaalbedrag van de schikking is gelijk aan het aantal certificaten dat u in uw bezit had op 28 juni 2023 vermenigvuldigd met € 10.

Dan hoeft u niets te doen. We zijn een regeling overeengekomen die openstaat voor alle certificaathouders, maar niemand is verplicht om in te gaan op het aanbod voor een financiële tegemoetkoming van € 10 per certificaat dat de bank zal doen. Dat is een keuze die u zelf kunt en moet maken. Alleen certificaathouders die wel willen ingaan op het aanbod moeten iets doen. Triodos Bank zal daarover meer informatie verstrekken bij het doen van het concrete aanbod.

Als u niet wilt ingaan op het aanbod, kunt u het aanbod van de bank naast u neerleggen en hoeft u niet te reageren of iets terug te sturen. Voordat u beslist om het aanbod niet te accepteren, raden wij u wel aan om te bedenken dat de financiële tegemoetkoming van € 10 niet automatisch wordt uitgekeerd. Als u niets doet, zult u dus ook niets ontvangen. Wilt u op een andere manier toch een (hogere) tegemoetkoming of schadeloosstelling proberen te krijgen, dan zult u daarvoor individueel of in collectief verband een procedure tegen de bank moeten starten.

Voor het standpunt van onze Stichting over collectieve financiële claims tegen Triodos Bank verwijzen wij naar ons Nieuwsbericht van 27 januari 2025 Tien redenen waarom SCTB geen voorstander is van een groeps- of massaclaim. [klik hier]

U kunt aan Triodos Bank laten weten dat u wel instemt met de overeenkomst die Triodos Bank heeft gesloten met SCTB maar dat u de financiële tegemoetkoming niet wilt ontvangen. U moet dan wel even wachten op de volgende release (nieuwe versie) van het digitale portaal waartoe u toegang krijgt nadat u het persoonlijke aanbod van Triodos Bank hebt ontvangen. Triodos Bank heeft ons desgevraagd laten weten dat deze mogelijkheid nog niet kon worden ingebouwd in de eerste release (versie) van dit portaal.

Als u van ons een signaal wilt ontvangen zodra de volgende release van het digitale portaal beschikbaar is, laat u ons dat dan even weten via een e-mail aan: Dit e-mailadres wordt beveiligd tegen spambots. JavaScript dient ingeschakeld te zijn om het te bekijken..

Nee, alle certificaathouders die certificaten in hun bezit hadden op 28 juni 2023 komen in aanmerking voor de financiële tegemoetkoming van € 10 per certificaat over het aantal certificaten dat zij op die datum bezaten. Let wel: ook wie zijn of haar certificaten of een deel daarvan na 28 juni 2023 heeft verkocht op de MTF van Captin kan dus aanspraak maken op deze tegemoetkoming van € 10 per certificaat. Het aanbod van de tegemoetkoming geldt niet voor certificaten die zijn gekocht ná 28 juni 2023.

Om in aanmerking te komen voor het aanbod van een financiële tegemoetkoming van € 10 per certificaat hoeft niemand als sympathisant te zijn aangesloten bij onze Stichting. Het aanbod geldt – zoals gezegd – voor alle certificaathouders (zowel natuurlijke personen als rechtspersonen). Het geldt ook in alle landen waar certificaathouders zich bevinden.

Alleen voor certificaathouders die een rechtszaak hebben gevoerd tegen Triodos Bank waarin een onherroepelijke uitspraak is gedaan geldt het aanbod niet.

Naast de drieslag van (1) het stilleggen van de handel in certificaten, (2) het loslaten van de intrinsieke waarde als basis voor de koers waartegen certificaten worden verhandeld en (3) het loslaten van het principe dat de certificaten niet op een beurs zouden worden verhandeld, zien wij als een van de grootste problemen die tussen Triodos Bank en haar certificaathouders zijn gegroeid de enorm lange duur van het proces om tot een oplossing te komen. Natuurlijk zijn er certificaathouders die de afgelopen jaren hun vertrouwen in de bank hebben behouden, maar er zijn ook certificaathouders die zich teleurgesteld, boos en/of verbitterd van de bank hebben afgekeerd en hun heil hebben gezocht in juridische procedures tegen de bank, met als doel om schadeloos te worden gesteld. Wat er is gebeurd verschilt per land, maar een duidelijke rode draad was al geruime tijd een steeds verdere toename van juridische procedures tegen de bank, in aantallen en in omvang.

Wij denken dat het, met de notering van de certificaten aan de gereguleerde beurs van Euronext in het vooruitzicht, een weinig aantrekkelijk vooruitzicht was voor Triodos Bank om dit proces nog langer op zijn beloop te laten. Er komen namelijk zoveel onzekerheden voort uit alle juridische procedures dat de certificaten noch voor bestaande, noch voor potentiële nieuwe beleggers aantrekkelijk zouden zijn. Na het gebrek aan succes van de handel in certificaten op de MTF van Captin kan Triodos Bank zich, volgens ons, niet ook nog eens een mislukte lancering van de certificaten op Euronext veroorloven.

Het is daarom logisch dat de bank om deze reden een ultieme poging heeft gedaan om door middel van mediation alsnog tot overeenstemming te komen met onze Stichting, die zich altijd open heeft gesteld voor het bereiken van een oplossing door middel van constructief overleg. Dit had naar onze mening veel eerder kunnen en moeten gebeuren, maar gelukkig heeft de poging die eind 2024 is gedaan resultaat opgeleverd. Een resultaat waar wij volledig achter staan.

Een alternatief? Wij denken dat dat er niet echt was.

Nee, natuurlijk niet. Onze Stichting behartigt nog altijd de belangen van de certificaathouders, zoals wij die zien. Maar onze tweede doelstelling is, vanaf de oprichting van de Stichting, steeds geweest dat wij ook continuïteit nastreven van de duurzame en sociale bancaire functies die Triodos Bank vervult. Dat wij nu overeenstemming hebben bereikt met de bank over een samenhangend concreet pakket van financiële en niet-financiële maatregelen, maakt dat wij de meningsverschillen die er de afgelopen jaren zijn geweest tussen ons en de bank achter ons kunnen laten. Triodos Bank, SCTB en certificaathouders kunnen nu gezamenlijk werken aan een toekomst die goed is voor zowel de bank als de certificaathouders.

Heel belangrijk is voor ons nu de correcte uitvoering van het overeengekomen totaalpakket van financiële en niet-financiële maatregelen. Wij zullen daar scherp op letten. Prioriteit is voor ons een snelle en toegankelijke informatievoorziening door de bank voor alle ruim 43.000 certificaathouders.

Op een totaal van ruim 4.000 sympathisanten, hebben recent 290 sympathisanten besloten bij onze Stichting weg te gaan. Natuurlijk zijn er voor ons leukere dingen dat het verliezen van deze sympathisanten. In twee golven ontvingen wij in sterke mate gelijkluidende e-mails van deelnemers aan de groepsclaim van de stichting Triodos Tragedie die tot voor kort ook sympathisant waren van onze Stichting.

In de verschillende e-mails kwamen wij veelvuldig dezelfde beweringen tegen:

1. “SCTB spreekt niet namens alle certificaathouders, zeker niet namens mij”;
2. “SCTB heeft ten onrechte nooit aan haar achterban gevraagd wat zij zou willen”;
3. “SCTB heeft zich geschaard aan de kant van de ‘vijand’ (Triodos Bank)”;
4. “SCTB heeft de kant gekozen van Triodos Bank in de rechtszaak tussen stichting Triodos Tragedie en Triodos Bank”.

Ad 1.
Wij pretenderen niet te spreken namens alle certificaathouders en hebben dat ook nooit gedaan. Wat wij wel altijd hebben gedaan is het nastreven van een oplossing die beschikbaar is voor alle certificaathouders en die is er nu. Maar iedere certificaathouder kan zelf beslissen of hij/zij daar wel of niet aan mee wil doen.

Ad 2.
Wij zijn ons ervan bewust dat er grote verschillen bestaan in hoe certificaathouders aankijken tegen de bank en haar financiële positie. Wij hebben nooit de illusie gehad dat er één standpunt zou bestaan waarachter alle certificaathouders zich zouden kunnen scharen. Wij zijn, via onze Nieuwsbrieven en in de media, altijd transparant geweest over onze uitgangspunten en doelstellingen. Het stond iedereen volledig vrij om zich daarmee te verenigen door zich te melden als sympathisant van onze Stichting. Wij gaan ervan uit dat wie dat heeft gedaan onze uitgangspunten en doelstellingen ten minste in redelijke mate onderschreef.

Ad 3.
Wij zijn scherp en soms ook hard geweest tegenover de bank. We zijn naar de Ondernemingskamer gegaan en hebben ons ook hard gemaakt voor het behoud van rechten van certificaathouders. Maar wij hebben de bank nooit als de ‘vijand’ gezien. Wij hebben, ondanks heel wat hobbels en bobbels, altijd gekozen voor overleg als route naar een oplossing. Dat er dan nu een scheiding van geesten plaatsvindt met degenen die de bank als de ‘vijand’ zien, is pijnlijk maar onvermijdelijk.

Ad 4.
Wij nemen op geen enkele manier een standpunt in over de rechtszaak tussen de stichting Triodos Tragedie en Triodos Bank. Wij hebben uitsluitend aan de rechtbank gevraagd om ons als belanghebbende partij te ‘voegen’ in deze zaak om te bereiken dat deelnemers aan de groepsclaim van de stichting Triodos Tragedie de vrijheid krijgen om individueel te beslissen of zij wel of niet gebruik willen maken van het aanbod van Triodos Bank voor een financiële tegemoetkoming van € 10 per certificaat. Niets meer en niets minder.
De rechtbank heeft ons helaas niet ontvankelijk verklaard. Toch is ons doel grotendeels bereikt, omdat het bestuur van de Stichting Triodos Tragedie heeft besloten om de deelnemers aan de groepsclaim de vrijheid te geven om zelf individueel te beslissen of zij gebruik willen maken van het aanbod voor financiële tegemoetkoming dat Triodos Bank doet. Zie hiervoor ons antwoord op de vraag “Ik ben deelnemer aan de groepsclaim van de Stichting Triodos Tragedie. Kan ik er toch voor kiezen om het aanbod van Triodos Bank voor een financiële tegemoetkoming te accepteren?”

Ja, dat kan. De deelnameovereenkomst die deelnemers aan de groepsclaim van de Stichting Triodos Tragedie hebben getekend sluit weliswaar uit dat deelnemers tussentijds uittreden, maar het bestuur van de Stichting Triodos Tragedie heeft besloten om de deelnemers aan de groepsclaim de vrijheid te geven om zelf individueel te beslissen of zij gebruik willen maken van het aanbod voor financiële tegemoetkoming dat Triodos Bank doet. Daaraan wordt – voor zover wij weten - wel een voorwaarde verbonden: deelnemers die kiezen voor het accepteren van het aanbod en die daardoor uitstappen uit de groepsclaim, moeten aan de Stichting Triodos Tragedie een bedrag van € 0,75 per certificaat betalen.