Op 25 april 2025 ontving u een e-mail van ABN-AMRO Corporate Broking met daarin een uitnodiging voor deelname aan de AVA van Triodos Bank op 23 mei 2025. Het gaat om een vergadering op een belangrijk moment. Niet alleen moeten besluiten worden genomen over zaken die tot de bevoegdheid behoren van de Algemene Vergadering (o.a. vaststelling van de jaarrekening, déchargeverlening, dividend). Triodos Bank zit ook midden in het verwerken van de reacties op het schikkingsvoorstel (de zogenaamde opt-in procedure) dat certificaathouders de mogelijkheid biedt om in te gaan op het aanbod voor de financiële tegemoetkoming dat de bank heeft gedaan. En de bank staat aan de vooravond van de start van de handel in certificaten aan de beurs van Euronext in Amsterdam. Wat ons betreft redenen genoeg om deel te nemen aan deze vergadering of om een volmacht te geven!
De AVA van 23 mei 2025 is de eerste Algemene Vergadering van Triodos Bank waarin certificaathouders gebruik kunnen maken van de mogelijkheid om een stemvolmacht te verlenen aan een andere partij dan de Stichting Administratiekantoor Aandelen Triodos Bank (SAAT). Hieronder leggen wij uit hoe u onze Stichting, of een door u te kiezen andere partij of persoon desgewenst kunt machtigen. Daarna lichten wij toe wat onze standpunten zijn over de onderwerpen waarover in deze AVA zal worden gestemd. Als u dat wilt, kunt u gebruik maken van onze standpunten bij het bepalen van uw keuzes.
We beginnen echter met wat algemene informatie.
Algemene informatie
Aanmelden, registreren en het verlenen van een volmacht is mogelijk tot 16 mei 2025, 17.30 uur. De vergadering wordt gehouden in Congrescentrum RAI, Europaplein 24 Amsterdam. Aanvangstijdstip is 10.00 uur. Registratie is mogelijk vanaf 09.00 uur.
Voor uw aanmelding gebruikt u de link in de uitnodiging van ABN-AMRO Corporate Broking. Dit is een persoonlijke link. Zie hiervoor de uitnodigings-e-mail van 25 april 2025. Als u klikt op die link met de tekst “Klik hier → Unieke link” in de uitnodiging, dan krijgt u een inlogscherm waarop uw e-mailadres is ingevuld en u opnieuw een wachtwoord moet aanmaken (2x). Is er geen e-mailadres ingevuld, dan maakt u alleen een nieuw wachtwoord aan. Als u later de link nogmaals opent om iets te bekijken of veranderen, moet u altijd zowel uw e-mailadres als uw wachtwoord invullen (meestal is dit dan al vooraf ingevuld).
U klikt op login.
U komt nu op een pagina in het Engels. Rechts bovenin uw scherm kunt u een andere taal instellen (NL, FR, DE, ES). Als u klikt op NL verschijnen alle volgende pagina’s in het Nederlands.
Vanaf hier kunt u verschillende dingen doen:
- Volmacht geven aan SAAT met steminstructie;
- Registreren om aanwezig te zijn tijdens de vergadering + geven van andere volmachten dan onder 1);
- Registreren om de vergadering virtueel (digitaal) bij te wonen.
Een volledige beschrijving van deze mogelijkheden van aanmelding, registratie en volmachtverlening vindt u hier.
Een volmacht geven aan de Stichting Certificaathouders Triodos Bank
U kunt ervoor kiezen om ons (Stichting Certificaathouders Triodos Bank, SCTB) een volmacht te geven om namens u te stemmen. Wij kunnen uitsluitend blanco volmachten accepteren en verwerken. Als u ons een blanco volmacht wilt geven, doe dan het volgende:
Als u bent ingelogd bij ABN-AMRO Corporate Broking klikt u op het blauwe vakje boven in de pagina Ik wil graag registreren om aanwezig te zijn tijdens de vergadering.
U komt dan op een pagina waarop het aantal stemgerechtigde aandelen (certificaten) is vermeld. Op de regel Volmacht geven is de optie Geen al ingevuld. Klik in plaats daarvan op Nieuwe gevolmachtigde. Hierna kunt u gelijk de gegevens invullen van de gevolmachtigde. Vul hierbij dan in bij:
Type gevolmachtigde: Rechtspersoon
Naam gemachtigde: SCTB
Naam vertegenwoordiger: Stichting Certificaathouders Triodos Bank (invullen van dit vakje is niet verplicht)
Juridische entiteitsidentificatie: Stichting (invullen van dit vakje is niet verplicht)
Plaats: Eindhoven
Land: Nederland
Klik bij Algemene Voorwaarden het hokje aan
Nu kunt u rechts onderaan het blokje Bevestigen aanklikken
U krijgt nu een scherm te zien met: Bedankt voor uw steminstructie.
Als u iemand anders een volmacht wilt geven, kunt u dezelfde procedure volgen, maar dan de gegevens over de andere gevolmachtigde invullen.
Hulp nodig?
Als u hulp nodig hebt bij het geven van een volmacht, stuurt u dan een e-mail naar
Standpunten SCTB
Tijdens de AVA op 23 mei 2025 zal worden gestemd over 10 punten. U vindt deze stempunten in de onderstaande tabel. Per stempunt vermelden wij in de tabel: het nummer van het desbetreffende agendapunt en het standpunt van onze Stichting. Onder de tabel geven wij een toelichting op onze standpunten.
Er staan ook punten op de agenda van de AVA waarover niet zal worden gestemd. De belangrijkste daarvan zijn wat ons betreft:
- Agendapunt 6: Toelichting op de implementatie van het totaalpakket van maatregelen aangekondigd op 10 januari 2025;
- Agendapunt 10: Kennisgeving van de voorgenomen benoeming van Marcel Zuidam als lid van de Raad van Bestuur (met als titel Chief Executive Officer).
De agenda van de AVA en de bijbehorende stukken kunt u vinden op deze pagina op de website van de Triodos Bank: De stuken voor deze vergadering zijn zowel in het Engels als ook in het Nederlands beschikbaar (voor Nederlands moet u iets verder naar beneden scrollen).
Stempunten conform agenda AVA en standpunt per stempunt van SCTB
| Agendapunt | Onderwerp/stempunt | Standpunt SCTB |
|---|---|---|
| 2.e | Vaststelling van de jaarrekening 2024 | VOOR |
| 3.b | Dividend over 2024 | VOOR |
| 4.a | Décharge Raad van Bestuur | VOOR |
| 4.b | Décharge Raad van Commissarissen | VOOR |
| 5.a | Beloningsbeleid Raad van Bestuur | VOOR |
| 5.b | Beloningsbeleid Raad van Commissarissen | VOOR |
| 7 | Machtiging van de Raad van Bestuur tot het verkrijgen van aandelen en certificaten van aandelen in Triodos Bank N.V. | VOOR |
| 8 | Benoeming KPMG als externe accountant | VOOR |
| 9.b | Benoeming Simone Huis in ’t Veld als lid van de Raad van Commissarissen | VOOR |
| 9.c | Herbenoeming Susanne Hannestad als lid van de Raad van Commissarissen | VOOR |
Toelichting op standpunten SCTB
Vaststelling van de jaarrekening 2024
In de jaarrekening over 2024 is, volgens ons, een logische keuze gemaakt voor het verwerken van de financiële inspanning die Triodos Bank moet doen in verband met de met ons gemaakte afspraken over de eenmalige financiële tegemoetkoming aan certificaathouders. Wij zijn VOOR het goedkeuren en vaststellen van de jaarrekening.
Dividend over 2024
In september 2024 is een interimdividend uitgekeerd van € 1,27 per certificaat. Voorgesteld wordt om geen slotdividend uit te keren. Daarvoor bestaat geen financiële ruimte nu Triodos Bank meer dan de totale winst over 2024 uitkeert aan de relevante groep certificaathouders (degenen die zijn getroffen door de certificatencrisis) in de vorm van de aangeboden eenmalige financiële tegemoetkoming van € 10 per certificaat. Bij de aannames die zijn gemaakt over de deelname van certificaathouders aan deze regeling, resteert er uiteindelijk een klein verlies over 2024. Wij zijn ons ervan bewust dat dit geen ideale oplossing is en dat er voor certificaathouders verschillende redenen kunnen zijn om niet blij te zijn met deze keuze. Toch denken wij dat hiermee de best mogelijke keuze wordt gemaakt. De certificaathouders krijgen een betekenisvolle financiële tegemoetkoming, de bank lijdt een gevoelig financieel verlies maar wordt niet beperkt in haar toekomstige ontwikkeling, en deze oplossing belast de toekomst en de beursgang naar Euronext voorzien voor juni dit jaar niet. In 2025 en latere jaren zullen de winst en het uit te keren dividend niet worden belast met de afspraken die zijn gemaakt. Wij zijn om deze redenen VOOR het voorstel om geen slotdividend uit te keren over 2024.
Voor de goede orde wijzen wij erop dat het afkeuren van het dividendvoorstel zoals dat nu voorligt door de AVA niet zal leiden tot een aansluitende nieuwe stemming over een ander voorstel. Het slotdividend 2024 blijft dan nul. Het kan alleen een ander bedrag worden wanneer er op een later moment een nieuw voorstel zou komen waarmee De Nederlandsche Bank als toezichthouder kan instemmen en dat is goedgekeurd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders.
Het gehele pakket van maatregelen dat wij met Triodos Bank hebben afgesproken is erop gericht om de best mogelijke voorwaarden te scheppen voor koersherstel van de certificaten als die eenmaal verhandelbaar worden op de beurs van Euronext. Naar de mate waarin dat wordt gerealiseerd zal ook de pijn die certificaathouders lijden door het missen van slotdividend over 2024 worden verzacht.
Décharge Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen
Vorig jaar waren wij TEGEN verlening van décharge aan de leden van de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen, omdat wij vonden dat er veel te lang was gewacht met het ingrijpen in de situatie van de vastgelopen handel in certificaten en ook omdat in onze ogen verkeerde beslissingen waren genomen over het herstellen van de handel.
In 2024 hebben de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen in onze ogen een beslissende draai ten goede gemaakt. Dat heeft geresulteerd in het op 10 januari 2025 bekendgemaakte totaalpakket van maatregelen. Omdat wij dit pakket volledig steunen, zijn wij VOOR verlening van décharge voor het in 2024 gevoerde beleid en het uitgeoefende toezicht.
Beloningsbeleid Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen
Triodos Bank heeft, voorafgaande aan de AVA op 23 mei 2025, consultaties uitgevoerd bij verschillende stakeholders van de bank over het beloningsbeleid. Onze Stichting was een van de partijen die met betrekking tot dit onderwerp is geraadpleegd. Wij hebben daarbij te kennen gegeven dat wij niet zouden kunnen instemmen met verhogingen van de beloningen als niet eerst de afgesproken maatregelen met succes zijn uitgevoerd. De enige uitzondering die wij daarbij hebben gemaakt is een aanpassing in verband met inflatie. Andere stakeholders hebben vergelijkbare posities ingenomen. Wij constateren dat de bank hiermee rekening heeft gehouden bij de voorstellen voor het beloningsbeleid waarover de AVA op 23 mei a.s. moet beslissen. Er wordt voor 2025 alleen een indexering van de beloningen ter compensatie van de inflatie voorgesteld (voor 2025 is de indexering 1% en m.i.v. 2026 3,5%). Wij zijn daarom VOOR deze voorstellen.
Machtiging van de Raad van Bestuur tot het verkrijgen van aandelen en certificaten van aandelen in Triodos Bank N.V.
Dit stempunt komt ieder jaar op de agenda van de AVA. Als deze machtiging wordt verleend, wil dat niet zeggen dat er daadwerkelijk certificaten zullen worden ingekocht. Wij denken dat het niet voor de hand ligt dat de bank zoiets zal doen kort na de start van de handel in certificaten op Euronext. Ook de financiële situatie van de bank na het uitkeren van de eenmalige financiële tegemoetkoming maakt het niet waarschijnlijk dat snel gebruik zal worden gemaakt van een door de AVA gegeven machtiging. Toch denken wij dat het van belang is voor de flexibiliteit van de bank als de Raad van Bestuur in principe gebruik kan maken van dit financiële instrument. Wij zijn daarom VOOR het instemmen met de gevraagde machtiging.
Benoeming KPMG als externe accountant
Over dit agendapunt hebben wij niet per se een mening. Er moet een nieuwe accountant worden benoemd, omdat de maximumperiode (10 jaar) is bereikt gedurende welke de vorige accountant (PwC) de controles mocht uitoefenen. Wij zien geen redenen om ons tegen dit voorstel te keren en zijn daarom VOOR.
Benoeming en herbenoeming van leden van de Raad van Commissarissen
Ook hier zien wij geen redenen om ons tegen deze voorstellen te keren en zijn daarom VOOR.
