Stichting bereikt overeenstemming met Triodos Bank over samenhangend totaalpakket van maatregelen

Triodos Bank en onze Stichting hebben overeenstemming bereikt over een samenhangend totaalpakket van financiële en niet-financiële maatregelen dat bedoeld is om een streep te kunnen zetten onder het verleden en toe te werken naar herstel van vertrouwen tussen de bank en haar certificaathouders. Al meer dan een jaar hadden wij gepleit voor zo’n totaalpakket. Wij zijn erg blij dat het nu tot stand is gekomen.

Wat is er afgesproken?

1. Governance: De betrokkenheid en directe zeggenschap van certificaathouders bij de bank wordt aanzienlijk verbeterd. Certificaathouders kunnen voortaan ook aan anderen dan SAAT een volmacht verlenen om namens hen te stemmen in de Algemene Vergaderingen van Aandeelhouders van Triodos Bank. De waiver waarmee certificaathouders voor maximaal 4 jaar afstand konden doen van hun recht om te stemmen wordt afgeschaft. En Triodos Bank en onze Stichting staan positief tegenover het voornemen van SAAT om begin 2025 de certificaathouders te consulteren over mogelijke verdergaande veranderingen op termijn in de rol van SAAT (concentratie op de beschermingsfunctie van SAAT, afscheid nemen van de vertegenwoordigende functie).
2. Handelssysteem certificaten: Triodos Bank zal alles in het werk stellen om certificaathouders goed te informeren over en te ondersteunen bij het overstappen naar de handel in certificaten op de beurs van Euronext. Dat moet beter verlopen dan bij het opstarten van de MTF. Daarom hebben de bank en onze Stichting verschillende specifieke afspraken gemaakt die het ook voor mensen die geen ervaring hebben met handel op de beurs mogelijk moeten maken om deze stap te zetten.
3. Financiële tegemoetkoming: Financiële tegemoetkoming maakt ook een belangrijk onderdeel uit van het pakket aan maatregelen. Iedereen die op 28 juni 2023 certificaten in bezit had, komt voor dat aantal certificaten in aanmerking voor een financiële tegemoetkoming van € 10 per certificaat. 28 juni 2023 was de laatste dag voordat handelen op de MTF van Captin mogelijk werd. Ook wie zijn certificaten of een deel daarvan na 28 juni 2023 heeft verkocht op de MTF kan toch aanspraak maken op deze tegemoetkoming. Het aanbod van de tegemoetkoming geldt niet voor certificaten die zijn gekocht ná 28 juni 2023. Het aanbod geldt voor ALLE certificaathouders (zowel natuurlijke personen als rechtspersonen), niet alleen voor degenen die zich als sympathisant hebben aangesloten bij onze Stichting. Het geldt ook in alle landen waar certificaathouders zich bevinden.
4. Moderne Triodos Bank Community: Triodos Bank zal zich inzetten voor het vormgeven en uitbouwen van een moderne Triodos Bank Community waarin zowel certificaathouders als andere stakeholders van de bank beter worden betrokken bij het beleid en de toekomstperspectieven van de bank. Ook hierover hebben de bank en onze Stichting verschillende specifieke afspraken gemaakt.
5. Spijtbetuiging: Triodos Bank zal de spijtbetuiging over de problemen die sedert maart 2020 zijn ontstaan voor certificaathouders, die de voorzitter van de Raad van Bestuur eerder heeft uitgesproken tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 26 mei 2023, op een passend moment herbevestigen.

Deze afspraken sluiten aan op de veranderingen die de afgelopen twee jaren - mede onder druk van onze Stichting - al zijn doorgevoerd: stemrecht voor certificaathouders in de Algemene Vergaderingen van Aandeelhouders van Triodos Bank, vervanging van de MTF door notering van de certificaten op Euronext, extra dividend over 2023, aankondiging van de Stichting Administratiekantoor Aandelen Triodos Bank (SAAT) om de certificaathouders te consulteren over verdergaande veranderingen in de rol van SAAT.

Wat staat hiertegenover?

Tegenover dit aanbod van de bank hebben wij, als bestuur van onze Stichting, de volgende toezeggingen gedaan.

1. Afzien van verdere procedures en claims: Wij verbinden ons tot het beëindigen van onze geschillen met de bank die zijn voortgekomen uit de problemen met de verhandelbaarheid van de certificaten en de koers van de certificaten tot nu toe. We zien af van verdere juridische procedures tegen de bank in verband daarmee. 
   Aan het toekennen van de financiële tegemoetkoming van € 10 per certificaat is een voorwaarde verbonden: certificaathouders die ingaan op het aanbod van de bank voor financiële tegemoetkoming, zien door middel van het ondertekenen van een zogenaamd opt in formulier af van juridische en financiële claims tegen de bank vanwege het beleid van de bank met betrekking tot de certificaten tot nu toe.
2. Dividend: De uit te betalen financiële tegemoetkoming wordt door de bank ten laste gebracht van de Verlies- en Winstrekening over 2024. Daardoor zal er geen ruimte overblijven voor een slotdividend over 2024. Het dividend over 2024 blijft daarom beperkt tot het reeds in september 2024 uitgekeerde interim-dividend van € 1,27. Vanaf 2025 geldt het normale dividendbeleid weer, waarbij 50% van de winst wordt uitgekeerd, met de mogelijkheid om daarvan naar boven af te wijken. Twee jaar na het maken van deze afspraken zal het huidige dividendbeleid worden geëvalueerd en die evaluatie zal aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders worden gepresenteerd.
3. Governance: Wij zullen meewerken aan het alsnog tot stand brengen van de veranderingen in de governance van SAAT waarover eerder is gestemd in de Vergadering van Certificaathouders op 28 februari 2024. Toen sprak, mede op onze aanbeveling, een meerderheid van de certificaathouders zich om vooral strategische redenen uit tegen de voorstellen van SAAT. Nu deze voorstellen onderdeel zijn geworden van een samenhangend totaalpakket van maatregelen, kunnen en zullen wij deze voorstellen alsnog steunen.
4. Informatievoorziening: Wij zullen ons inspannen om een zo breed mogelijke groep van certificaathouders te informeren over de gemaakte afspraken en over de mogelijkheden die zij hebben om wel of niet gebruik te maken van het aanbod van de bank voor een financiële tegemoetkoming gekoppeld aan het afzien van rechten. 

Het staat u, als individuele certificaathouder, natuurlijk vrij om het aanbod van de bank, zoals hierboven weergegeven, al dan niet te accepteren. Dat is een afweging die u persoonlijk moet maken. Wij roepen certificaathouders echter op om het aanbod van de bank voor financiële tegemoetkoming te accepteren. Als u dat doet dient u te zijner tijd, niet nu, het zogenoemde opt in formulier te ondertekenen. Dat formulier zal in maart 2025 door de bank aan u worden gestuurd.

Waarom vinden wij deze afspraken belangrijk en wat hopen we ermee te bereiken?

De certificatencrisis duurt inmiddels al langer dan 4,5 jaar en heeft tot veel ontevredenheid geleid. Wij vinden het hoog tijd om een streep te zetten onder het verleden en om met de bekendmaking en uitvoering van dit samenhangende pakket van maatregelen bij te dragen aan herstel van vertrouwen in Triodos Bank. Ook willen wij de negativiteit die is verbonden aan de certificatencrisis helpen omzetten in een positieve vibe rondom de bank. Reductie van de risico’s waaraan Triodos Bank blootstaat op grond van individuele en collectieve claimprocedures, zal helpen om Triodos Bank in rustiger en positiever vaarwater te brengen en het vertrouwen in en rondom de bank te herstellen. Daarvoor is het belangrijk dat zoveel mogelijk certificaathouders gebruik maken van het aanbod voor een financiële tegemoetkoming. En dat zal naar verwachting ook bijdragen aan vergroting van het handelsvolume in en waardeherstel van de certificaten op de gereguleerde markt van Euronext vanaf voorjaar 2025. 

De financiële tegemoetkoming die de bank nu aanbiedt, neemt slechts een deel van het door certificaathouders geleden financiële verlies weg, maar verdere verzachting van die pijn zal moeten komen van een geleidelijk herstel van de koers van de certificaten als die eenmaal verhandelbaar worden op Euronext. Daarom vinden wij het van groot belang dat zoveel mogelijk huidige certificaathouders, met goede informatie en steun vanuit de bank, gaan deelnemen aan de handel op Euronext. Maar ook dat nieuwe investeerders de weg naar belegging in certificaten Triodos Bank weten te vinden. Garanties voor een betere koersvorming geeft dat niet, maar we denken wel dat op deze manier de best mogelijke omstandigheden worden gecreëerd voor verbetering van de liquiditeit van de handel in de certificaten en voor mogelijk koersherstel. De MTF werkte namelijk niet. De combinatie van een notering op Euronext, meer rechten voor certificaathouders, een Community die met de bank verbonden is, en een economisch gezonde bank met een visie op een duurzame toekomst, zal naar onze overtuiging de certificaten aantrekkelijker maken dan ze nu zijn.

Daarvoor zijn ook de mogelijke veranderingen in de governance van Triodos Bank en SAAT en de afspraken om te komen tot een levendige en moderne Triodos Bank Community van niet te onderschatten belang. Omdat ook deze punten onderdeel vormen van het totaalpakket, zijn wij tevreden. Het is namelijk het geheel van alle maatregelen en de samenhang daartussen dat ons het vertrouwen geeft dat wij een goed resultaat hebben bereikt. Wij bevelen daarom graag met overtuiging deze uitkomsten bij u aan.

Waarom is het nu wel gelukt om overeenstemming te bereiken, terwijl het eerder niet lukte?

Na alle eerdere rondes van overleg, waarvan wij verslag aan u hebben gedaan in onze Nieuwsbrieven, heeft Triodos Bank ons in september 2024 uitgenodigd om in een vertrouwelijke setting, onder leiding van een onafhankelijke mediator, te proberen om tot een afronding te komen, in het bijzonder over de financiële onderdelen van het totaalpakket. Over de andere onderdelen waren de bank en onze Stichting elkaar al dicht genaderd. 
Wij zijn op die uitnodiging ingegaan. Tussen 30 september 2024 en 9 januari 2025 heeft intensief overleg plaatsgevonden. Op basis van de gevoerde gesprekken zijn wij tot de conclusie gekomen dat met de combinatie van de financiële tegemoetkoming waarover in de gesprekken overeenstemming is bereikt en de andere gemaakte afspraken, een goede balans is gevonden tussen de financiële gezondheid van de bank en de positie van de certificaathouders. Juist omdat onze Stichting vanaf haar oprichting een dubbele doelstelling heeft (het behartigen van de belangen van de certificaathouders en het behoud van de bancaire functies die Triodos Bank vervult), is dit voor ons heel belangrijk.

De bekendgemaakte resultaten zijn de uitkomst van de mediation. Zie het hierover door Triodos Bank op 10 januari 2025 uitgebrachte persbericht [hier] en zie ons eigen persbericht van diezelfde datum [hier]. Het persbericht van Triodos Bank is uitgebracht in het Nederlands, Frans, Duits, Spaans en Engels.

Vrijwel gelijktijdig met het bekendmaken van het bereikte resultaat zullen alle certificaathouders ook een Nieuwsbrief ontvangen van Triodos Bank waarin – op hoofdlijnen – informatie wordt gegeven over de bereikte overeenstemming tussen de bank en onze Stichting. Deze brief komt beschikbaar in de hierboven genoemde talen.

Wat gaat er verder gebeuren?

Wat wij in deze Nieuwsbrief met u delen is een bericht op hoofdlijnen. In januari 2025 komen wij bij u terug met een uitgebreide Nieuwsbrief, met daarin meer informatie.

Het concrete persoonlijke aanbod van Triodos Bank voor de financiële tegemoetkoming en het daarbij behorende opt in formulier, met toelichting, zal door de bank aan alle certificaathouders worden gestuurd in maart 2025, opnieuw in alle genoemde talen.

De notering van de certificaten aan de gereguleerde markt van Euronext wordt verwacht in april 2025. Wij zullen tussen nu en de totstandkoming van de notering bij Euronext in overleg met Triodos Bank intensief monitoren hoe de uitvoering van alle hierboven genoemde afspraken verloopt, zodat er kan worden bijgestuurd als dat nodig blijkt te zijn. Ook daarna zullen wij blijven volgen wat er gebeurt en daarover contact houden met de bank.

SAAT organiseert in het eerste kwartaal van 2025 een Vergadering van Certificaathouders. In die vergadering zullen wijzigingen in de statuten en Administratievoorwaarden van SAAT ter besluitvorming worden voorgelegd die noodzakelijk zijn om eenvormigheid te bereiken met de inmiddels gewijzigde statuten van Triodos Bank op het punt van de handel op Euronext. Wat ons betreft kan dan ook opnieuw worden gestemd over de eerdere voorstellen van SAAT tot aanpassing van de governance. 
Ten slotte zal SAAT tijdens deze vergadering de certificaathouders consulteren over haar ideeën om de governance van SAAT op een later moment verder aan te passen. Het zal dan vooral gaan om de gedachte om de rol van SAAT te beperken tot de beschermende functie van SAAT en om de vertegenwoordigende functie op termijn mogelijkerwijs te beëindigen. Als daartoe op een later moment wordt besloten, dan zal dat, in combinatie met de mogelijkheid om stemvolmachten te verlenen aan anderen dan SAAT, certificaathouders meer directe zeggenschap geven in de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, zonder tussenkomst van SAAT. Wij steunen stappen in deze richting en wijzen erop dat de uitvoering daarvan zal samenhangen met de opbouw van een moderne Triodos Bank Community en een goede vertegenwoordiging van certificaathouders binnen die Community.

Tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders Triodos Bank in mei 2025 zal de bank rapporteren over de stand van zaken met betrekking tot de opbouw van een moderne Triodos Bank Community en van de verdere aanpak daarvan.

Slot

Wij hopen u hiermee compact maar naar beste vermogen te hebben geïnformeerd.

Wij hopen ook dat de nu bereikte overeenstemming het begin markeert van een hoopvolle toekomst voor Triodos Bank in haar relatie met de certificaathouders.